Медведь дня: Nutrien, Ltd. (NTR)

Nutrien NTR производит и реализует удобрения и сопутствующую им промышленную и кормовую продукцию. Компания NTR предлагает калийную, азотную, фосфатную и сульфатную продукцию. Компания Nutrien, базирующаяся в Саскатуне, Канада, также распространяет питательные вещества для сельскохозяйственных культур, средства защиты и семена примерно через 2000 торговых точек по всему миру.

Ожидается, что более высокие затраты повлияют на прибыль компании. В четвертом квартале прошлого года стоимость проданных товаров Nutrien выросла на 13%, причём во всех сегментах. Ожидается, что азотный бизнес компании также столкнется с ценовыми препятствиями в краткосрочной перспективе.

Краткое изложение Закса

NTR, занимающая 5-е место в рейтинге Zacks (сильная продажа), является частью отраслевой группы Zacks Fertilizers, которая входит в 4% нижних из примерно 250 отраслей, включенных в рейтинг Zacks. Таким образом, мы ожидаем, что эта отраслевая группа в целом будет отставать от рынка в течение следующих 3-6 месяцев, как и в последнее время:

Источник изображения: Zacks Investment Research

Кандидаты нижнего уровня отраслевых групп часто могут быть надежными потенциальными кандидатами на короткий срок. В то время как отдельные акции имеют возможность превзойти динамику, даже если они включены в отраслевую группу с плохими показателями, включение в более слабую группу служит препятствием для любого потенциального роста, и путь вперед становится гораздо более трудным.

Как и акции многих других компаний по производству удобрений, NTR в этом году показала худшие результаты. Цена акций достигла серии 52-недельных минимумов и представляет собой привлекательную возможность для продажи, поскольку рынок остается волатильным.

Недавние провалы в прибылях и ухудшение прогнозов

NTR не оправдала ожиданий по прибыли в трех из последних четырех кварталов. Последний раз компания сообщила о прибыли в четвертом квартале в размере $2,02 на акцию еще в феврале, отстав от консенсус-оценки EPS в $2,63 на акцию на -23,2%. С момента объявления акции неуклонно снижались.

За последние четыре квартала средняя потеря прибыли NTR составила -13,94%. Постоянное невыполнение оценочных показателей прибыли — это верный путь к низкой производительности, и Nutrien не является исключением.

В последнее время NTR подверглась негативному пересмотру оценки прибыли. Анализируя год в целом, аналитики снизили оценку прибыли на акцию на 2023 год на -9,6% за последние 60 дней. Консенсус-оценка Zacks сейчас составляет $8,66 за акцию, что отражает отрицательный рост на -34,3% по сравнению с прошлым годом.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Падение оценок прибыли — это серьезный тревожный сигнал, и его необходимо уважать. Отрицательный рост по сравнению с прошлым годом — это тот тип тренда, который любят видеть медведи.

Технический обзор

Как показано ниже, NTR находится в устойчивом нисходящем тренде. Обратите внимание, как акции упали ниже 50-дневной и 200-дневной скользящих средних (на что указывают синие и красные линии соответственно). Акции достигают серии более низких минимумов, и передышки от продаж не видно. Также обратите внимание на то, что обе скользящие средние имеют наклон вниз – еще один хороший знак для медведей.

Источник изображения: StockCharts

Хотя NTR и не является самым точным индикатором, он также испытал так называемый «крест смерти», когда 50-дневная скользящая средняя акции пересекает 200-дневную скользящую среднюю. NTR придется сделать серьезный шаг вверх и продемонстрировать растущие пересмотры оценок прибыли, чтобы оправдать открытие длинных позиций по акциям. Только в этом году акции упали более чем на 11%.

Последние мысли

Ухудшение фундаментального и технического фона показывает, что акции не собираются возвращаться к своим прежним максимумам в ближайшее время. Тот факт, что NTR входит в одну из наиболее эффективных отраслевых групп, добавляет еще одно препятствие к длинному списку проблем. История неудачных прибылей и падения оценок будущих прибылей, вероятно, послужит потолком для любого потенциального роста, способствуя нисходящему тренду акций.

Серия 52-недельных минимумов указывает на то, что нисходящий тренд, вероятно, далек от завершения. Потенциальные инвесторы могут захотеть холодно отнестись к этим акциям или, возможно, включить их в короткую или хеджирующую стратегию. Быки захотят держаться подальше от NTR до тех пор, пока ситуация не продемонстрирует серьезные признаки улучшения.